[摘要] 国际货币基金组织(IMF)昨日公布对中国开展的首次“金融部门评估规划”(FSAP)检查的结果指出,中国金融体系总体稳健但脆弱性在逐渐增加,短期需面对贷款质量恶化、银行脱媒加剧、房价下跌以及外部形势不明朗等风险,建议中国进一步推动改革。
国际货币基金组织(IMF)昨日公布对中国开展的首次“金融部门评估规划”(FSAP)检查的结果指出,中国金融体系总体稳健但脆弱性在逐渐增加,短期需面对贷款质量恶化、银行脱媒加剧、房价下跌以及外部形势不明朗等风险,建议中国进一步推动改革。
Jonathan Fiechter表示,“尽管现有结构促成了高储蓄和高流动性,但它也带来了资本配置不当和产生泡沫的风险,特别是在房地产业。随时间推移,这种扭曲的成本只会不断上升,所以越早消除这种扭曲越好。”
据FSAP报告,中国的金融部门面临着几个近期风险:快速的信贷扩张导致贷款质量恶化;影子银行和表外活动导致银行脱媒现象加剧;房价下跌;全球经济形势不明朗。
从中期看,中国金融体系的脆弱性也在增加,并可能会妨害金融体系为支持未来经济增长而进行的必要调整。IMF的新闻稿称,这样的情况如果继续下去,将带来进一步的风险,因此,为广泛的金融改革行动营造必要的制度性和操作性的前期条件,就应当成为一个优先工作。
IMF称对17家银行进行了压力测试,这些银行在中国商业银行系统的比重占到83%。测试表明,国内生产总值(GDP)增幅每下降1个百分点,银行的不良贷款比率就至少上升1个百分点。该项测试是与中国人民银行和银监会合作完成的。
测试假设银行在严峻情况下面临多重打击,占中国银行业资产总额约20%的银行,其资本充足率会低于监管机构规定的8%低限。
IMF称,这种严峻情况假设的前提是:经济年成长4%,M2(货币供应额)增长约10%;地产价格暴跌将近26%,存贷款利率变化95个基点。但鉴于中国银行业将需同时遭遇上述冲击才会面临系统性崩溃的风险,IMF在指出该国银行业表外贷款增多的同时,仍对其韧性表示乐观。
IMF指出,提高利率和房价下跌30%对中国银行业仅会产生“有限的冲击”,令总体资本充足率下滑不到0.25个百分点。
报道称,IMF明确表示,中国需要尽快行动,因资产泡沫危及稳定,给经济带来威胁。(综合新财、全景)
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